小程序战端又起

前两天，小程序又一次被提起，却和张小龙无关。

阿里系（阿里云、支付宝、淘宝、钉钉、高德）推出了一个繁星计划，一边豪掷20亿补贴小程序开发者（云部署、运营工具包、支付宝费率、流量扶持），一边推出一站式的小程序云服务，阿里ceo张勇提出的“商业操作系统”终于浮出水面，整合了品牌、商品、营销、销售、渠道、金融、物流、供应链等11个商业要素。

简单说，就是一边撒币，一边给出各种商业组件（赋能），省的你开发了，搭积木就好。

与此同时，有消息称今日头条将推出小程序桌面，而且可能放在一级入口。事实上如果他不提，大家几乎都忘记头条还在做小程序了。

再看腾讯的年报，小程序的人均日访问量同比增长了54%，中长尾小程序的日均访问大幅提升。

尽管各家打的都是小程序，但很明显，他们的思路完全不同。

此小程序非彼小程序

支付宝小程序强调的是一个商业“系统”，这个系统整合了阿里系各种BU底层能力：芝麻信用能力、菜鸟物流能力、饿了么配送能力、高德lbs能力、花呗支付能力、营销反作弊能力……

这些能力来自阿里系扎根商业领域二十年的积累，现在成了一个可以自由组合的“全家桶”：品牌、营销、渠道、服务、金融、物流、供应链、信息管理……你搭积木就好了。

如果说，从小程序“中后台赋能”的角度看，阿里打腾讯是用商业系统打击零散数字工具，那么从前端流量看，腾讯打阿里则是高频打低频、社交关系打金融。

这里，就涉及一个本质逻辑的问题。往深一层看，bat头条的小程序竞争，其实：是社交流量、商业理解、算法分发之争，是更懂用户、更懂商业、更懂算法的价值观与方法论之争。

对于腾讯来说，微信小程序的最大优势就是“社交流量”及其背后的关系链，这个壁垒几乎无法击破。从微信小程序正在释放的能力看，从游戏到直播，从更好的交互到门店统一化，本质还是2c服务，还是首先帮助商家提高“c端用户的体验”。

对于阿里来说，肯定不能去和腾讯比社交流量，那么核心就是对商业的理解，就是这个商业操作系统。阿里人毕竟从一开始就是“让天下没有难做的生意”的，中小商户的痛点他们应该是最理解的。

对于百度和头条来说，目前主要的优势似乎在基于内容和算法的智能分发上，让用户的获取更加精准和匹配。

被遗忘的小程序

但是，不论各家的报告多么信心满满，有一点不可否认，今天的小程序已经不再处于舆论关注的核心。先前纷纷声言allin小程序的公司都渐渐没有了声音。

就在一年前，投资大咖朱啸虎曾表示：小程序正处火山爆发的口上，今年一年将至少有几百亿投资在小程序。

最终的结果是，2018年小程序的最终融资是70亿多，超过50亿出现在上半年，下半年投资者的信心明显下跌。

不论承认与否，小程序已经不是风口了，通过一个小程序一夜之间流量爆炸、身价暴涨到达人生巅峰的故事已经说不圆了。

但是小程序也确实成为了趋势，成了各家创业经营绕不开的标配。

只不过，没有那么迅速爆发的投资想象空间了。

风口去哪儿了？

进入2019年，一个明显的感觉是：风口没那么好找了。

年初以来出现的热点，基本就是vlog、电子烟、网上算命和714超利贷，除了不温不火的vlog，其他几个赚的都是一个富贵险中求的“快钱”。而且果然，他们很快就被政策扑灭了。

要知道，去年初这时候，风口还是直播问答、共享充电、裂变电商和区块链；前年初还是直播、共享单车和无人零售。

一个明显的趋势是，创业的热点变得越来越“生意”，越来越“快钱”，这样的坏处是想象空间越来越小，天花板越来越低，可持续性越来越差。但好处是越来越接地气，越来越追求赢利和现金（造血能力），也就越来越不需要接连大额融资了。

这与市场呈现的趋势是吻合的，最近这三年恰恰是vc泡沫们纷纷破裂、大多数vc正在枯竭和出局的三年，在接连造出o2o、共享、无人这三个明显不合理也不赚钱的“疯口”、浪费了天量的资金之后，vc们再也没法义正严辞地说：投资本来就是九死一生的事情。

投资是九死一生，可盲目瞎投是十死无生。

投资是九死一生，可您也不能用这个理由去投明显违反市场逻辑和常识、硬造需求的东西，再从中洗钱套利呀。
在数据曲线和创投人疲惫的眼神中，我们渐渐捕捉到一个大趋势变局的脉络。

流量投资泡沫时代的尾声

过去几年的互联网投资，总体来说就是对“流量泡沫”的投资。